Ecco come sistemare un’azienda in crisi senza chiedere nuovi finanziamenti

La storia che sto per raccontarti è la storia di un’azienda, di una famiglia e degli effetti di un avvenimento straordinario che ha stravolto il futuro di un’attività imprenditoriale.

Una storia di persone nella cui trama potrai trovare molti aspetti che ti ricordano la tua. Per cui mettiti comodo e leggi l’articolo fino in fondo.

Scoprirai i segreti di una ristrutturazione aziendale conclusa con successo. Il racconto di quattro anni di trattative che hanno permesso di risanare una piccola azienda italiana. E tu, puoi ancora salvare la tua?

Riuscirai a capire come, nonostante una disastrata situazione finanziaria di partenza, hai ancora la possibilità di vincere la tua partita e salvare quello per cui hai lavorato una vita intera.

Senza indebitarti ulteriormente e senza offrire alle banche più di quello che si sono già prese. Basta conoscere le mosse giuste.

La Impianti Aerei Inventati S.r.l. (il nome è di pura fantasia) è una piccola azienda italiana, specializzata nella realizzazione di impianti ad elevato contenuto tecnologico.

In trent’anni, partendo dalle intuizioni del fondatore, è cresciuta da piccola società sconosciuta ad azienda con competenze riconosciute a livello internazionale. Specializzata nella realizzazione di impianti per il settore petrolchimico, ha conquistato una fama di solito riservata a realtà molto più grandi.

Questo le ha permesso di crescere fino a raggiungere un fatturato importante, ben ad di sopra delle medie degli “studi di settore”, e di formare un gruppo di specialisti dall’indiscussa professionalità, cresciuti fianco a fianco con l’imprenditore.

Da ultimi, non per importanza, i due figli del titolare, cresciuti a “pane e progetti” tra le scrivanie. Ma l’azienda ha sempre avuto un punto debole.

Con un capitale sociale appena al di sopra del minimo necessario per lavorare, ha sempre avuto bisogno di utilizzare le linee di credito per finanziare i progetti.

Nulla di strano, rispetto alla media delle aziende italiane. Si faceva e si fa ancora così.

Il punto veramente critico della gestione finanziaria della Impianti Aerei Inventati S.r.l. era la modalità di finanziamento dei singoli cantieri.

L’azienda ha infatti sempre anticipato i costi di progettazione e realizzazione delle singole commesse utilizzando affidamenti temporanei e sconti fatture. In questo modo, ogni commessa acquisita si trasformava in una bomba ad orologeria per la stabilità finanziaria dell’azienda.

Si perché a rendere insostenibile il rischio c’era la garanzia di una fideiussione omnibus su tutte le linee di credito temporanee, firmata da tutti i membri della famiglia.

Ti suona familiare? Non sarebbe così strano.

Molte piccole aziende italiane hanno una struttura finanziaria altrettanto rischiosa, ma spesso l’imprenditore non si rende conto del pericolo che corre fintanto che non succede l’evento che cambia tutto.

E per la Impianti Aerei Inventati S.r.l. è avvenuto nel 2010.

Come mettere a rischio l’azienda e tutto quello per cui hai lavorato

La gestione delle linee di credito è un’aspetto molto trascurato dai piccoli imprenditori fintanto che non iniziano i problemi.

Al di là delle eccezioni caratteriali che portano ad una gestione più prudente, nessun imprenditore si pone il problema del costo delle linee di credito e dell’adeguatezza delle stesse al progetto a cui i soldi sono destinati, finché non iniziano i problemi.

Macchinari acquistati con lo sconto fatture, costruzioni finanziate con gli affidamenti temporanei, automezzi acquistati con i plafond di tutte le carte di credito disponibili.

Per ogni acquisto, una scelta sbagliata.

Finché il denaro gira, l’azienda fattura bene e gli incassi non sono un problema, l’aspetto finanziario dell’attività non sembra essere così importante. Se hai un’impresa che funziona, il mercato in cui lavori è in crescita e i clienti acquistano e pagano i tuoi prodotti, non ti poni il dubbio che quel fido non dovresti utilizzarlo in quel modo.

Al massimo pagherai qualche euro in più per gli interessi, ma che importa. Giusto?

No. Non c’è nulla di più sbagliato.

Perché l’attività d’impresa è un’attività rischiosa e i fatti straordinari per un imprenditore come te sono all’ordine del giorno. Il tuo lavoro è risolvere i problemi. Ma devi essere preparato per farlo.

Nella maggior parte dei casi, aziende che pagano migliaia di euro in assicurazioni contro le calamità più strane, trascurano completamente i rischi che si nascondo dietro le loro linee di credito e al modo in cui le utilizzano.

La Impianti Aerei Inventati S.r.l. aveva ottenuto fidi di cassa per circa 500 mila euro. Oltre a mutui, sconti fatture e diversi leasing. Non male per una piccola realtà a conduzione familiare. Mezzo milione che l’azienda utilizzava per finanziare la progettazione, l’acquisto dei materiali e la messa in opera delle commesse realizzate in tutto il mondo.

Cinque anni fa, il progetto che avrebbe potuto portare l’azienda ad un nuovo livello.

Forte della fama, delle competenze maturate e della capacità di presentare un’offerta competitiva, l’azienda vince l’appalto per la realizzazione di un impianto destinato al funzionamento di una delle più grandi opere mai realizzate nel suo settore.

Una “sfida per l’umanità” che vedeva coinvolte 7 nazioni, 132 aziende e un numero imprecisato di persone, pronte a realizzare un’opera faraonica.

Per la realizzazione della prima parte dell’opera l’azienda ha avuto bisogno di concentrare completamente le linee di credito disponibili su un unico progetto e di richiedere liquidità aggiuntiva.

Detto-Fatto. Forte della commessa acquisita e delle prime fatture emesse, l’imprenditore richiede un nuovo castelletto. Una concessione aggiuntiva di credito per 250 mila euro.

Interamente destinati alla realizzazione dell’opera prima.

Tutto sembra procedere per il meglio fino a quando una calamità naturale (di quelle vere) abbattutasi sulle fondamenta dell’opera provoca danni irreparabili che impattano sia sul cantiere che sul personale addetto.

Dopo mesi di riunioni, con il progetto in stand-by, la decisione dei vertici di abbandonare il progetto in via definitiva. Troppo rischioso continuare e un rischio di fallire troppo alto.

Ma per la Impianti Aerei Inventati S.r.l. vuol dire solo una cosa. La rovina.

Quasi tutte le disponibilità economiche erano state investite nel progetto.Circa 650 mila euro di affidamenti temporanei investiti in un’unico cantiere. Ma i soldi non sarebbero più ritornati, perché il committente non aveva intenzione di pagare.

Intentano una causa per recuperare il credito. Nulla di fatto. Due anni e migliaia di euro sprecati per ritrovarsi con una sentenza che non solo non riconosce il credito, ma li condanna al pagamento delle spese legali della controparte.

In questi due anni Impianti Aerei Inventati S.r.l. è costretta a lasciare a casa praticamente tutto il personale. Le banche non concedono più credito, il racing peggiora e le posizioni bancarie vengono poste in sofferenza.

Solo la tenacia dell’imprenditore impedisce la pioggia di decreti ingiuntivi da parte dei creditori. Ma le banche si sa, ti sono amiche quando le cose vanno bene, ma diventano il tuo peggior incubo quando la ruota non gira per il verso giusto.

La pressione da parte degli istituti di credito, l’impossibilità di partecipare a commesse importanti per carenza di liquidità e la notizia di aver perso la causa causano una crisi di nervi per l’imprenditore, che stanco si ammala ed è costretto a lasciare il timone in mano ai figli.

Non prima di aver assunto me e i miei colleghi per risolvere il problema.

Come si realizza il piano di ristrutturazione di un’azienda in crisi

La prima cosa di cui un’azienda in crisi ha bisogno è tempo. Ci vuole tempo per riorganizzare la parte produttiva di un’attività, soprattutto se mancano i soldi e le linee di credito.

La prima parte del lavoro è servita a concedere tempo alla Impianti Aerei Inventati S.r.l.

In totale autonomia e con il bene placido dell’imprenditore, iniziano mesi di incontri e trattative con i vertici degli istituti di credito. Si valutano le soluzioni, si verificano i conti, si analizzano le conseguenze di ogni singola mossa.

Una situazione così delicata, deve essere affrontata con la giusta attenzione.

Dopo un anno di incontri e negoziazioni, si trova una soluzione vantaggiosa per ogni singola controparte. Ognuno riceverà quanto gli spetta, ognuno con le modalità desiderate. Alla chiusura dei singoli accordi manca solo la firma di uno degli intermediari che deve rinunciare ad una parte delle sue garanzie ipotecarie.

Ma la firma non arriverà mai. Nonostante l’accettazione formale della proposta, l’intermediario si ritira dalla transazione negando la rinuncia alla garanzia.

Delle problematiche legate alle posizioni ultra garantite parleremo in un’altra occasione. Quello che ti serve sapere ai fini della storia è che, nella situazione in cui si trovava la Impianti Aerei Inventati S.r.l., intervenendo per le vie legali si sarebbe ottenuta la liberazione della porzione di immobile. Ma in quanto tempo?

L’azienda non sarebbe sopravvissuta all’attesa di un procedimento giudiziario.

Nei due anni del nostro intervento l’azienda ha seguito anche altri suggerimenti utili. Ha diversificato il rischio delle commesse prendendo lavori più piccoli, ha rinunciato alle linee di credito utilizzando la propria liquidità per finanziare i cantieri e ha instaurato rapporti di collaborazione flessibili con le professionalità necessarie alla realizzazione delle commesse.

Questo le ha permesso di generare una certa liquidità che sarebbe servita come base per proporre alle banche nel caso in cui l’accordo fosse saltato.

E così è stato.

Tempo di aspettare i cambi di gestore da parte degli intermediari – quando un accordo salta, la pratica finisce sulla scrivania di un gestore con più poteri del precedente – e proponiamo un’operazione in pool con tutti gli intermediari.

Nel pieno rispetto della par condicio creditorum, finalizzata al pagamento in 15 anni della massa debitoria, con il pagamento di un acconto più un piano di ammortamento dilazionato.

Le banche accettano, una dietro l’altra, le condizioni offerte. E l’azienda può ripartire con una struttura finanziaria solida, un piano di rientro sostenibile e una nuovo piano di sviluppo del fatturato.

Cosa puoi fare per evitare la revoca degli affidamenti?

Quello che questa storia ti deve far capire è che esistono modi per non subire passivamente la revoca degli affidamenti e le azioni di forza che la banca mette in atto per recuperare i suoi crediti.

Se ricevi una lettera di revoca degli affidamenti, non perdere la calma e pianifica delle ipotesi di rientro da presentare al direttore della tua filiale.

Le condizioni di rientro possono essere negoziate, anche se non sarà semplice e non ti troverai persone disposte ad accettare passivamente le tue scelte. Perché i loro interessi, sono diversi dai tuoi.

Devi fare in modo da mostrarti preparato alla trattativa, cercando di evitare di subire operazioni imposte dalla banca, che in certi casi possono costituire un vero e proprio abuso di posizione dominante da parte dell’istituto di credito e che possono trasformare la situazione di difficoltà in una crisi senza rimedio.

Ricorda che sei tu ad avere da perdere, ma non sei disarmato.

Ti potresti infatti trovare di fronte a richieste di beni a garanzia delle tua esposizione, in forma di iscrizione ipotecarie, pegno di titoli ovvero di garanzie fideiussorie. Sono ipotesi valutabili, a condizione che, ad esempio, la banca ti conceda un prestito ponte che ti permetta di sanare tutte le tue esposizioni debitorie.

Devi giocare bene le tue carte.

Le richieste della banca possono essere assecondate ma anche evitate applicando tecniche di negoziazione funzionali al raggiungimento dei tuoi obiettivi di risanamento, in modo da limitare il rischio di default dell’azienda.

Una trattativa gestita in modo professionale, che faccia leva sui tuoi punti di forza, ti permetterà di evitare conseguenze che possono portare al dissesto finanziario la tua attività e la tua famiglia.